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万亿级公募建信基金迎新掌门人能否改变银行系公募“强固收、弱权

发布日期:2022-07-31 05:03   来源:未知   阅读:

  财联社7月29日讯(记者封其娟)挥别长达17年之久的“孙志晨”时代,建信基金迎来新任掌门人,新任掌门人能否改变这家银行系公募“强固收、弱权益”的固有底色?

  7月27日晚间,建信基金公告称,刘军新任建信基金董事长。自7月26日起,总裁张军红不再代为履行董事长职务。根据公开资料,刘军任职于建行体系已29年,是业内公认的“实干派”。早在今年4月,刘军便已就从建行广东省分行转去建信基金,被任命为建信基金党委书记并主持工作。

  创业元老孙志晨离开后,建信基金下一阶段发展方向引人关注。在近期的一次内部会议中,刘军曾强调公司未来的重点是着力推进非货、对公财富管理、数字化经营三大转型。

  拥有强大股东背景和销售渠道的建信基金,经历多年发展,仍难改银行系公募基金相较明显的“强固收、弱权益”特征。截至今年6月末,建信基金旗下固收类产品资产规模在总资产中占比合计90.49%,而权益类产品资产规模占比合计8.6%,规模差距依然悬殊。

  虽有意发展权益类投资,但在基金行业明星效应愈发明显的当下,建信基金至今并无明星基金经理和爆款产品推出。

  7月27日晚间,建信基金发布董事长任职公告,刘军新任建信基金董事长。自7月26日起,总裁张军红不再代为履行董事长职务。

  此前5月13日,建信基金正式公告宣布原董事长孙志晨因股东安排离任董事长,并由总裁张军红代任董事长一职。而今年4月,刘军便已就从建行广东省分行转去建信基金,被任命为建信基金党委书记并主持工作。

  根据公开资料,刘军自1993年11月便在建行广东省的分支机构任职,历任建行广州开发区支行行长、东莞市分行行长、广东省分行行长助理、广东省分行副行长、深圳市分行行长、广东省分行行长等职。在担任深圳市分行行长期间,刘军带领建行深圳市分行的各项主要业务和综合经营实力多年居同业领先地位。

  2014年年末,刘军担任系统内规模最大分行建行广东分行党委书记、期间将“大零售”战略作为分行发展的重中之重,并通过一系列内部体制改革,推动了辖内1200多个网点的转型、合并和升级。任职期间,刘军在建行体系内首创住房租赁“佛山模式”、存房业务“广东模式”。根据外界信息,业内对于刘军的评价是“实干派”。

  对于建信基金而言,2022年的管理层变动较大。在孙志晨卸任董事长的同时,建信基金原副总裁马勇也因股东安排离任。

  直至今年辞任,参与创办建信基金的孙志晨,已持续任职建信基金约17年。而经历创业元老等高层的辞任转调后,建信基金下一阶段发展方向,自是引发市场关注。

  据悉,刘军在近期的一次内部会议中曾强调,公司未来的重点是全力贯彻落实中国证监会关于高质量发展的指导意见和要求,按照总行的工作部署,着力推进非货、对公财富管理、数字化经营三大转型。

  建信基金是业内首批成立的银行系公募基金,第一大股东中国建设银行(601939)持股占比65%,信安金融服务公司、中国华电集团分别持股25%、10%。

  当前,大股东建行仍然是建信基金的主要销售渠道。中基协统计数据显示,截至今年二季度末,建行位列公募基金代销机构保有规模第五名。

  拥有强大股东背景和销售渠道的,建信基金权益类资产规模仍未迎来明显增长,依旧表现出十分明显的“强固收、弱权益”特征。

  截至今年6月末,建信基金总资产管理规模1.3万亿元。其中,公募基金资产管理规模超7000亿元。期末数据显示,建信基金旗下货币市场型基金、债券型基金资产规模分别为5145.79亿元、1330.26亿元,在总资产规模中占比分别为71.90%、18.59%,合计占比为90.49%;而旗下股票型基金、混合型基金资产规模分别为316.88亿元、298.19亿元,在总资产规模中占比分别为4.43%、4.17%,合计占比为8.6%。

  就资产规模而言,建信基金旗下固收类产品和权益类产品差距依然悬殊。即使与同行相比,建信基金“强固收、弱权益”的特征,也比较明显。

  同为银行系,截至二季度末,工银瑞信总资产管理规模超8000亿元,其货币型基金规模为3697.57亿元,在总资产中占比44.72%。另外,工银瑞信权益类产品资产规模在总资产规模中占比近24%。

  循着近几年的发展轨迹,建信基金有意加快转型,发展权益类产品。而权益类产品实现发展重要的因素,便是基金公司的投研实力及投研人才。

  在基金行业明星效应愈发明显的当前,建信基金并没有培养出明星基金经理,旗下基金产品并无爆款推出。

  根据天天基金网,建信基金旗下基金经理共有46人,共计掌管着243只基金产品。

  在权益投资方面,基金经理姜峰、陶灿算是建信基金旗下老将了。根据公开资料,这二人均在2007年7月11日加入建信基金,任职均超11年。

  放诸整个公募行业,姜峰、陶灿虽有资历颇深,但投资成绩和知名度稍弱。以陶灿而言,在管产品今年以来均为亏损,同类产品排名多徘徊在中段位置。

  就建信基金内部而言,股票类基金年初至今业绩排名第一、第二的基金产品“中小盘先锋股票A”、“潜力新蓝筹股票A”,以及混合类股票业绩第一“建信优化配置(530005)混合A”均由基金经理周智硕一人执掌,而周智硕上任时间不到2年。

  而同为银行系公募基金,农银汇理曾培养出股基“四冠王”赵诣。包揽2020年度权益基金收益前四强后,赵诣成为农银汇理的带货王。此前赵诣掌管的4只基金,规模超过420亿元,占去了农银汇理主动权益的半壁江山。赵诣此前旗下“农银汇理新能源”单只基金的管理规模为287亿元,相当于建信基金旗下混合型基金总资产管理规模。